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供應(yīng)鏈金融的分析與警示
國(guó)內(nèi)銀行的追趕步伐也是相當(dāng)快的，深發(fā)展，浦發(fā)，民生，工商銀行等都提出了他們自己的供應(yīng)鏈金融方案。但在實(shí)際操作階段還有很多問(wèn)題：1，國(guó)內(nèi)集團(tuán)企業(yè)的資金管理職能沒(méi)有得到重視和明確，國(guó)家也缺乏相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)...
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淺談新稅法中反資本弱化規(guī)定
資本弱化（ThinCapitalization）是指企業(yè)投資者為了達(dá)到避稅目的或其它目的，在企業(yè)融資方式的選擇上，降低股本的比重，提高負(fù)債的比重，以貸款方式替代募股方式進(jìn)行的融資。資本弱化的特點(diǎn)是企業(yè)...
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對(duì)我國(guó)公司債券市場(chǎng)的研究分析
公司債券市場(chǎng)是一國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分，是社會(huì)融資的重要渠道。從嚴(yán)格意義上講，我國(guó)至今并沒(méi)有自己的公司債市場(chǎng)，雖然有過(guò)像三峽債、鐵路債這樣的企業(yè)債，但都是以國(guó)家財(cái)政作為擔(dān)保，我國(guó)債券市場(chǎng)交易品種單一...
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企業(yè)現(xiàn)金池簡(jiǎn)介
隨著跨國(guó)公司在華投資的企業(yè)不斷增加，通過(guò)其在華總部對(duì)各個(gè)子公司實(shí)行人民幣資金的集中管理的需求也變得迫切起來(lái)。現(xiàn)金池管理正是一種在華興起的現(xiàn)金管理技術(shù)，用于優(yōu)化利息和改善流動(dòng)性。所謂集團(tuán)現(xiàn)金池業(yè)務(wù)，就是...
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現(xiàn)金池中的稅收問(wèn)題和費(fèi)用
由于現(xiàn)金池管理越來(lái)越受到眾多集團(tuán)企業(yè)的，現(xiàn)金池管理正在成為一種新興的現(xiàn)金管理技術(shù)，用于優(yōu)化利息和改善流動(dòng)性。而其中的稅收問(wèn)題和費(fèi)用自然就成為了集團(tuán)企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。在現(xiàn)金池業(yè)務(wù)中，企業(yè)雖然可以減少集團(tuán)整...
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在中國(guó)的企業(yè)司庫(kù)現(xiàn)狀分析
說(shuō)到這個(gè)詞語(yǔ)，不禁要感嘆我們祖國(guó)燦爛文化的優(yōu)秀。其實(shí)她有一個(gè)通俗的稱(chēng)呼，叫資金管理，只不過(guò)資金管理常常會(huì)牽涉到很多其他理解，比如以前說(shuō)的代客理財(cái)之類(lèi)的，而我們這里專(zhuān)指的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金流管理和風(fēng)險(xiǎn)控...
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企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)
現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)主要可以從現(xiàn)金的流入和流出這兩方面進(jìn)行。現(xiàn)金的流入主要包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入等。投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入...
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外匯市場(chǎng)上的未抵補(bǔ)套利與抵補(bǔ)套利
利息套匯（InterestArbitrage），又稱(chēng)套利，是指投資者根據(jù)兩個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)上短期利率水平的高低不同，從利率較低的國(guó)家借入資金，將其在即期外匯市場(chǎng)上對(duì)換成利率較高的國(guó)家的貨幣，并在那個(gè)國(guó)家...
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我國(guó)保理業(yè)務(wù)解析
國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是銀行為國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的信用銷(xiāo)售設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。賣(mài)方將其與買(mǎi)方訂立的銷(xiāo)售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為其提供貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、壞賬擔(dān)保等綜合性金融服...
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票據(jù)融資成本研究
今年以來(lái)，我國(guó)票據(jù)融資大幅下滑，固然有央行緊縮金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模的原因，主要還是由于票據(jù)融資的成本過(guò)高從而導(dǎo)致交易量大減。根據(jù)路透社中國(guó)銀票轉(zhuǎn)貼利率報(bào)價(jià)，目前，我國(guó)票據(jù)轉(zhuǎn)貼利率已經(jīng)達(dá)到3.4%--4%(...
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企業(yè)固定資產(chǎn)盤(pán)盈的會(huì)計(jì)處理及納稅籌劃
盤(pán)盈固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)——固定資產(chǎn)》及其應(yīng)用指南的有關(guān)規(guī)定，固定資產(chǎn)盤(pán)盈應(yīng)作為前期差錯(cuò)記入“以前年度損益調(diào)整”科目。而原來(lái)則是作...
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資產(chǎn)證券化過(guò)程中的信用評(píng)級(jí)
資產(chǎn)證券化（AssetSecuritization）一般指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過(guò)結(jié)構(gòu)性，轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上銷(xiāo)售和流通的證券。它是在已有信用關(guān)系，如貸款，應(yīng)收賬款等基礎(chǔ)上產(chǎn)生的...
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國(guó)內(nèi)金融租賃業(yè)務(wù)
金融租賃是20世紀(jì)50年代興起于美國(guó)的新型租賃方式，它是由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣(mài)人，購(gòu)買(mǎi)承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支...
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企業(yè)外部應(yīng)收賬款的管理
應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)，是企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的債權(quán)。企業(yè)的應(yīng)收賬款按其來(lái)源可以分為：內(nèi)部應(yīng)收賬款和外部應(yīng)收賬...
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新《物權(quán)法》推動(dòng)企業(yè)動(dòng)產(chǎn)融資
在2007年10月1日，我國(guó)最新頒布的《物權(quán)法》將正式實(shí)施。此《物權(quán)法》的頒布，在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度方面取得了歷史性的突破，這對(duì)于經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。新《物權(quán)法》有關(guān)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度的建設(shè)，取...
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票據(jù)市場(chǎng)今年將重新洗牌
在經(jīng)歷去年異常火爆之后，票據(jù)市場(chǎng)今年變的異常冷清。央行公布的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，票據(jù)業(yè)務(wù)余額同比下降，新增貼現(xiàn)貸款同比減少。3月末,貼現(xiàn)貸款占各項(xiàng)貸款的比重為7.5%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)。第一季度...
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公司更傾向于債權(quán)融資
企業(yè)獲取外部融資主要分為債權(quán)融資和股權(quán)融資兩種方式，其中債權(quán)融資會(huì)增加公司未來(lái)的現(xiàn)金流出，但是融資成本較低；而股權(quán)融資雖然不必要付出本金利息等現(xiàn)金支出，但會(huì)攤薄原有股東的權(quán)益，對(duì)原股東而言，其融資成本...
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供應(yīng)鏈融資——保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)
“保兌倉(cāng)”是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，賣(mài)方（或倉(cāng)儲(chǔ)方）受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣(mài)方以貨物回購(gòu)作為擔(dān)保措施，由銀行向生產(chǎn)商...
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企業(yè)的售后回租
售后回租是一種特殊形式的租賃業(yè)務(wù)。是指賣(mài)主（即承租人）將一項(xiàng)自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售后，又將該項(xiàng)資產(chǎn)從買(mǎi)主（即出租人）那里租回，習(xí)慣稱(chēng)之為“回租”。在售后租回方式下，賣(mài)主同時(shí)是承租...
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票據(jù)融資存在的風(fēng)險(xiǎn)
票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是企業(yè)資金融通的需要。去年以來(lái)，企業(yè)票據(jù)融資呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。有數(shù)據(jù)顯示去年第一季度新增的票據(jù)融資將近4000億元,這種增長(zhǎng)勢(shì)頭一直延續(xù)到今年前四個(gè)月，與此同時(shí)，票據(jù)案件相繼發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)...
