《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資和返程投資外匯管理(匯發(fā)[2014]37號(hào))的通知》(匯發(fā)[2014]37號(hào)),由外匯管理局于2014年7月14日發(fā)布,該文規(guī)定的境外投資外匯登記普遍被稱為“37號(hào)文”。37號(hào)文簡(jiǎn)化了政權(quán),促進(jìn)跨境投資的便利化。37號(hào)文明確反映了外管局對(duì)返程投資的最新監(jiān)管理念,即跨境流出按對(duì)外直接投資(ODI)管理,跨境流入按國(guó)內(nèi)直接投資(FDI)管理,并在此...
《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資和返程投資外匯管理(匯發(fā)[2014]37號(hào))的通知》(匯發(fā)[2014]37號(hào)),由外匯管理局于2014年7月14日發(fā)布,該文規(guī)定的境外投資外匯登記普遍被稱為“37號(hào)文”。37號(hào)文簡(jiǎn)化了政權(quán),促進(jìn)跨境投資的便利化。
37號(hào)文明確反映了外管局對(duì)返程投資的最新監(jiān)管理念,即跨境流出按對(duì)外直接投資(ODI)管理,跨境流入按國(guó)內(nèi)直接投資(FDI)管理,并在此基礎(chǔ)上重新定義了國(guó)內(nèi)居民返程投資外匯管理的規(guī)模和范圍。
因?yàn)榉党掏顿Y外匯登記一直是國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)海外私募融資和海外紅籌上市的熱點(diǎn)和難點(diǎn)之一,37號(hào)文一經(jīng)發(fā)布,就引起了業(yè)界的關(guān)注,必然會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)、海外私募基金和中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)服務(wù)產(chǎn)生重要影響。
37號(hào)文解決了以下問(wèn)題:
1、解決了國(guó)內(nèi)居民在國(guó)外持股的合規(guī)性問(wèn)題。
2、解決了國(guó)外融資和返程投資的合規(guī)性問(wèn)題。
3、解決了國(guó)內(nèi)居民打開(kāi)國(guó)外投資的合規(guī)性問(wèn)題。
按照法律要求,對(duì)特殊目的公司注資前須完成37號(hào)文登記,已注資的公司可申請(qǐng)補(bǔ)登記,但可能要繳納違規(guī)費(fèi)用、出具解釋說(shuō)明函件、依據(jù)個(gè)案業(yè)務(wù)集體審議制度來(lái)辦理。
個(gè)人境外投資的合規(guī)操作步驟如下:
1、設(shè)立境外特殊目的公司(SPV),規(guī)劃公司架構(gòu);
2、辦理37號(hào)文初始登記;
3、新設(shè)或收購(gòu)境內(nèi)企業(yè)作為WFOE公司;
4、簽署VIE相關(guān)所有協(xié)議;
5、境外投資人向SPV注入資本;
6、如果后續(xù)SPV的股東出現(xiàn)變化,須完成變更37號(hào)文登記。
在實(shí)際操作中,有些銀行要求在境內(nèi)實(shí)體公司引入外商投資者由內(nèi)資企業(yè)變更為中外合資企業(yè)之前,必須完成37號(hào)文登記。因此,究竟何時(shí)完成37號(hào)文登記,建議各企業(yè)與擬登記銀行提前溝通確認(rèn)。
需要注意的是,完成37號(hào)文登記之前,只能先設(shè)立境外特殊目的公司,其它涉外操作均不合規(guī)。
一般來(lái)說(shuō),辦理37號(hào)文件所需的文件如下(不同地區(qū)略有差異,請(qǐng)參考當(dāng)?shù)刂鞴懿块T(mén)的要求):
1、境內(nèi)股權(quán)公司資產(chǎn)合法持有證明文件;
2、境內(nèi)權(quán)益公司調(diào)檔章程;
3、國(guó)內(nèi)權(quán)益公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件;
4、與境外投資者簽訂的投融資協(xié)議;
5、創(chuàng)始人股東身份證復(fù)印件;
7、外匯登記表;
8、境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記申請(qǐng);
9、承諾函;
10、股東大會(huì)決議;
11、委托書(shū)。
如果不辦理37好的登記會(huì)怎樣呢?如果不辦理登記,國(guó)內(nèi)居民從特殊目的公司獲得的利潤(rùn)和權(quán)益實(shí)現(xiàn)收入將難以轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)使用,造成WFOE與海外母公司的資本交易(利潤(rùn)、出資等)是非法的,可能會(huì)對(duì)公司的海外上市造成障礙。


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